Krisis-selat-ganda yang membatasi jalur pelayaran melalui Selat Hormuz di Timur Tengah dan ancaman blokade di Bab el-Mandeb-telah memaksa pelayaran global untuk mengubah rute secara besar-besaran, yang menyebabkan lonjakan kapal yang transit di sekitar Tanjung Harapan sebesar 112% setiap tahunnya-ke-tahun.
Hal ini secara langsung memicu kenaikan tajam pada biaya bahan bakar, pengangkutan, dan asuransi. Namun, pasar belum melihat-kenaikan harga secara luas; sebaliknya, tarif angkutan menunjukkan tren yang terpolarisasi. Yang lebih penting lagi, krisis pasokan minyak global yang disebabkan oleh konflik secara bertahap melemahkan permintaan kargo peti kemas, sehingga mengakibatkan situasi industri yang ditandai dengan kenaikan biaya, penurunan volume kargo, dan kenaikan tarif angkutan yang stagnan.
Krisis jalur pelayaran memicu perubahan rute global
Lalu lintas melalui Selat Hormuz turun sebesar 94% pada bulan Maret (77 kapal vs. 1,229 pada waktu yang sama tahun lalu), sedangkan Selat Bab el-Mandeb menghadapi risiko blokade. Maskapai besar termasuk Maersk dan Hapag-Lloyd secara kolektif telah meninggalkan rute Laut Merah/Suez. Menurut data dari Otoritas Pelabuhan Nasional Transnet Afrika Selatan, rute kapal yang dialihkan melalui Tanjung Harapan melonjak sebesar 112%. Rute Laut Merah diperkirakan akan tetap ditangguhkan sepenuhnya hingga tahun 2026, menjadikan Tanjung Harapan sebagai “tenggorokan” pelayaran global yang baru. Jalan memutar ini secara langsung memperpanjang waktu transit 10 hingga 30 hari dan menambah jarak pelayaran 3.500 hingga 4.000 mil laut.
Jalan memutar ditambah konflik memicu lonjakan biaya hingga tiga kali lipat
Harga bahan bakar laut global di 20 pelabuhan teratas telah meningkat hampir dua kali lipat, dengan bahan bakar-bersulfur tinggi mencapai rekor tertinggi sebesar $916 per ton, sementara bahan bakar-bersulfur rendah mendekati tingkat puncak yang terlihat selama konflik Rusia-Ukraina.
Biaya pengangkutan meningkat sebesar 15% hingga 20% karena perubahan rute, dengan kenaikan biaya sewa sebesar $200 untuk kontainer berukuran 20{9}}kaki, dan perusahaan pelayaran sering mengenakan biaya tambahan untuk bahan bakar darurat dan biaya angkutan truk di darat. Premi asuransi risiko perang telah melonjak 12-kali lipat, dengan tarif meningkat dari 0,25% menjadi 3%. Bagi kapal pengangkut minyak mentah ultra-besar, premi satu jalur melalui selat bisa mencapai $14 juta, sehingga mendorong beberapa perusahaan asuransi untuk secara langsung membatalkan cakupan risiko perang standar untuk rute-rute Teluk.
Tarif pengangkutan beragam-ada yang melonjak, ada pula yang anjlok. Biaya terus meningkat, namun belum ada-kenaikan harga-secara keseluruhan, yang menghasilkan tren pasar dua-tingkat yang jelas.
Dengan faktor geopolitik yang memberikan dorongan, rute pengumpan regional ke Timur Tengah dan India mengalami peningkatan tajam dibandingkan dengan tren yang ada. Tarif angkutan pada rute Shanghai-ke-Timur Tengah meningkat lebih dari dua kali lipat dibandingkan tingkat sebelum-konflik, sementara tarif pada rute Asia-ke-Nhava Sheva di India telah meningkat sebesar 70%. Lonjakan kargo transshipment semakin meningkatkan harga angkutan regional.
Sebaliknya, rute-rute utama trans-Pasifik dan Asia-Eropa mengalami penurunan pesat dalam momentum kenaikannya, malah berbalik ke bawah. Rute dari Shanghai ke Pantai Barat AS, Pantai Timur, dan Eropa Utara, meskipun sedikit lebih tinggi dibandingkan tingkat sebelum-perang, semuanya menurun-minggu demi-minggu pada minggu ini; hanya rute Mediterania yang mengalami sedikit pertumbuhan, didukung oleh manfaat pengalihan rute.
Data industri menunjukkan bahwa rencana kenaikan tarif rute utama perusahaan pelayaran untuk bulan Maret semuanya telah dibatalkan. Volume kargo yang tidak mencukupi dan kosongnya pelayaran menjadi faktor utama yang menekan tarif angkutan.
Manfaat kenaikan harga tidak dapat mengimbangi jatuhnya permintaan
Selama lima tahun terakhir, pandemi dan krisis Laut Merah telah mendorong tarif angkutan lebih tinggi. Alasan utamanya terletak pada kenyataan bahwa permintaan perdagangan global tetap kuat selama periode tersebut, yang secara alami menyebabkan kenaikan harga karena kekurangan pasokan.
Konflik Timur Tengah saat ini telah menyebabkan gangguan pasokan terbesar di pasar minyak global sepanjang sejarah. Kenaikan harga minyak terus berdampak pada konsumsi rumah tangga dan menekan industri manufaktur. Rantai industri petrokimia, yang bergantung pada bahan bakar gas cair, telah melemah, sehingga menyebabkan berkurangnya ekspor produk jadi seperti plastik dan barang-barang industri ringan. Lemahnya permintaan konsumen semakin berdampak pada perdagangan luar negeri, yang menyebabkan terus menurunnya kapasitas kargo peti kemas.
